Physical Address
304 North Cardinal St.
Dorchester Center, MA 02124
Opdateret: 9. september 2025
Mange danskere spørger sig selv: Kan man investere sin pension? Svaret er ja – men hvordan, hvor meget og i hvad afhænger af pensionsordning, risikovillighed og regler. I denne omfattende guide gennemgår vi de vigtigste muligheder, regler, strategier og faldgruber, så du kan tage kvalificerede valg om din pensionsopsparing.
Indhold
- Hvad er pension – og hvorfor investere den?
- Typer af pensionsopsparing i Danmark
- Muligheder for investering gennem pensionsselskaber
- Selvvalg: Kan du selv bestemme investeringerne?
- Risiko og afkast i pensionsinvestering
- Strategier for forskellige aldersgrupper
- Skat og pensionsinvestering
- Fordele og ulemper ved at investere pensionen
- Sådan gør du i praksis
- Eksempler: Hvad kan man forvente?
- Typiske fejl ved pensionsinvestering
- Eksterne ressourcer
- FAQ
- Konklusion og næste skridt
Hvad er pension – og hvorfor investere den?
Pension er de penge, du sparer op gennem dit arbejdsliv, så du har økonomisk tryghed, når du trækker dig tilbage. For langt de fleste danskere udgør pensionen en meget stor del af deres samlede formue.
Ved at investere pensionsmidlerne i aktier, obligationer eller fonde kan du få et langt højere afkast end ved at lade pengene stå i kontanter eller lavtforrentede obligationer. Over et helt arbejdsliv kan forskellen løbe op i millioner.
Typer af pensionsopsparing i Danmark
1) Arbejdsmarkedspension
Opspares via din arbejdsgiver gennem overenskomst eller firmapensionsordning. Her er investering ofte forvaltet af et pensionsselskab, men du kan typisk vælge mellem forskellige risikoprofiler.
2) Ratepension
Udbetales i rater over en årrække. Kan investeres gennem pensionsselskab eller bank.
3) Livrente
Udbetales resten af livet. Har lav risiko, men begrænset fleksibilitet ift. investering.
4) Aldersopsparing
Kan udbetales som engangsbeløb. Ofte mere fleksibel i forhold til investering.
Muligheder for investering gennem pensionsselskaber
De fleste pensionsselskaber tilbyder i dag forskellige investeringsprofiler. Typisk kan du vælge mellem:
- Lav risiko: Primært obligationer, lavt forventet afkast.
- Mellem risiko: Kombination af aktier og obligationer.
- Høj risiko: Størstedelen aktier og alternative investeringer, højt forventet afkast – men med større udsving.
Derudover findes bæredygtige fonde, indeksfonde og specialprodukter.
Selvvalg: Kan du selv bestemme investeringerne?
Ja, i nogle pensionsordninger kan du selv vælge specifikke fonde eller aktier. Dette kaldes ofte selvvalgt investering. Ikke alle selskaber tilbyder det, og det kræver typisk større engagement og viden.
Risiko og afkast i pensionsinvestering
På lang sigt er aktier den mest profitable aktivklasse, men de svinger også mest. Obligationer er mere stabile, men giver lavere afkast.
Den klassiske anbefaling er: jo yngre du er, jo mere kan du tåle at have i aktier. Jo tættere du er på pension, jo mere bør du skrue ned for risikoen.
Strategier for forskellige aldersgrupper
I 20’erne og 30’erne
Høj aktieandel (70–100 %) giver bedst langsigtet vækst.
I 40’erne og 50’erne
Bland aktier og obligationer (50–70 % aktier), så du både får vækst og stabilitet.
I 60’erne og tæt på pension
Sænk aktieandelen og fokusér på stabilitet, da du snart skal bruge pengene.
Skat og pensionsinvestering
Pensionsafkast beskattes med en fast sats på 15,3 % (PAL-skat). Det er lavere end beskatning af frie midler, hvilket gør det skattemæssigt attraktivt at investere gennem pension.
Fordele og ulemper ved at investere pensionen
Fordele
- Lav skat (15,3 %).
- Professionel forvaltning via pensionsselskaber.
- Mulighed for højt afkast over lang tid.
Ulemper
- Pengene er bundet indtil pensionsalderen.
- Færre frie valg end ved frie midler.
- Krav om indsigt, hvis du vælger selvvalgt investering.
Sådan gør du i praksis
- Tjek hvilken type pensionsordning du har (arbejdsgiver, privat, rate, aldersopsparing).
- Log ind på dit pensionsselskab og se hvilke investeringsmuligheder der findes.
- Vælg en investeringsprofil, der passer til din alder og risikovillighed.
- Overvej om du vil bruge selvvalgt investering.
- Følg op årligt og justér efter behov.
Eksempler: Hvad kan man forvente?
Forestil dig to personer, begge indbetaler 3.000 kr. om måneden i 30 år:
- Lav risiko (2 % årligt afkast): ca. 1,5 mio. kr. ved pension.
- Mellem risiko (4 % årligt afkast): ca. 2,1 mio. kr.
- Høj risiko (6 % årligt afkast): ca. 2,9 mio. kr.
Forskellen viser tydeligt, hvorfor investering kan være afgørende for pensionens størrelse.
Typiske fejl ved pensionsinvestering
- At vælge for lav risiko i en ung alder.
- Aldrig at tjekke eller justere investeringsprofilen.
- At ignorere gebyrer – de kan æde meget af afkastet.
- At lade stå til og ikke være bevidst om mulighederne.
Eksterne ressourcer
- Pension for Alle – officiel portal om pension.
- Finanstilsynet – overblik over regler, tilsyn og sikkerhed.
FAQ
Kan jeg selv investere min pension i enkeltaktier?
Det afhænger af din ordning. Nogle selskaber tilbyder selvvalgt investering, men det er ikke alle.
Er det altid en god idé at investere sin pension?
På lang sigt giver investering næsten altid højere afkast. Men vælg risiko ud fra alder og tidshorisont.
Kan jeg flytte min pension til et andet selskab?
Ja, ofte kan du flytte opsparingen til en anden udbyder. Men tjek gebyrer og regler først.
Konklusion og næste skridt
Ja, du kan investere din pension – og det kan betale sig. Start med at undersøge din pensionsordning, vælg en passende investeringsprofil, og følg løbende op. Over tid kan selv små forskelle i afkast få stor betydning for din økonomiske tryghed som pensionist.
Vil du lære mere?
Økonomisk frihed kommer ikke af sig selv – men med viden, planlægning og gode vaner kan du nå meget længere. 👉 Se også vores andre guides om investering og pension eller tilmeld dig nyhedsbrevet for at få tips direkte i din indbakke.
